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基本面分析

PPI难改市场避险情绪，CPI成未来政策风向标行情回顾与市场反应： 外汇： 周二，美元指数因PPI数据低于预期小幅回落，但仍站稳109关口，最终收跌0.4%，报109.18。欧元兑美元涨0.51%，报1.0297美元。英镑兑美元微跌0.04%，报1.2198美元，触及两个半月低点。美元兑日圆涨0.26%，报157.89。离岸人民币持平，报7.3454。 贵金属： 受PPI数据提振，现货黄金重回2670美元上方，最终收涨0.5%，报2677美元/盎司。现货白银收涨0.93%，报29.88美元/盎司。 原油： 尽管盘中有所回落，但原油价格仍维持在近期高位。WTI原油收跌0.49%，报76.93美元/桶；布伦特原油收跌0.54%，报79.72美元/桶。 股指： 美股三大股指涨跌互现，道指收涨0.52%，标普500指数涨0.11%，纳指跌0.23%。欧股多数上涨，德国DAX30指数涨0.69%，欧洲斯托克50指数涨0.53%，英国富时100指数跌0.28%。港股表现强劲，恒生指数涨1.83%；恒生科技指数涨3.08%。 财经热点及其他值得关注的信息： PPI低于预期难消通胀担忧，“特朗普关税政策”前景不明 昨晚，美国12月PPI数据低于预期，同比增幅为3.3%，核心PPI同比增长3.5%，均低于市场预期。这一数据为缓解价格上涨压力提供了一定支撑，但华尔街深入解读后发现，PPI中的部分成分可能推高核心PCE通胀（将在月底公布），增加市场对通胀黏性的担忧。美股涨跌互现，道指涨0.31%，纳指涨0.38%，标普500指数涨0.27%。 与此同时，市场对特朗普逐步提高关税计划的关注度上升。特朗普提出成立“对外税务局”，逐步提高关税，这被视为推高通胀的潜在风险。关税政策的不确定性叠加PPI数据对市场走势的影响，美元指数下跌0.36%，美债收益率却不降反升，盘中触及4.82%，显示投资者对通胀的担忧仍未消散。 今晚即将公布的美国12月CPI报告成为市场焦点。这份数据被认为是近年来最重要的通胀报告，或为2025年美联储的政策路径提供重要指引。市场预计CPI年率为2.9%，核心CPI同比增长3.3%，环比增长0.2%。华尔街主流观点认为，符合预期的CPI数据可能继续加剧市场避险情绪，而低于预期的数据才可能带来短暂的乐观情绪。 CPI数据的潜在影响已显现，VIX波动率升至20，反映投资者对风险的敏感度上升。调查显示，47%的投资者预计CPI数据将引发市场避险行为，仅29%预计市场会表现出风险偏好。随着CPI数据临近，美债收益率高企、股市波动加剧，交易员普遍预计市场可能在CPI数据公布后迎来更大的动荡。 CPI数据将掀起市场波动，市场波动或升级 近期市场焦点集中在今晚即将公布的12月CPI数据，该数据或因基数效应导致同比通胀加速升至2.9%，核心CPI环比预计上涨0.2%。天然气、食品和住房成本被视为主要推动因素。此前公布的非农就业数据使美联储1月降息的可能性接近于零，市场对2025年的降息预期已显著下降。如果CPI数据超出预期，可能进一步打击市场对宽松货币政策的希望，同时推升债券收益率并对股市施加压力。 CPI数据发布前，市场隐含波动率大幅上升，VIX指数升至20，表明交易员对通胀上升的担忧加剧。标普500指数预计在未来几天可能波动1%，科技股指数纳斯达克100近期已因通胀担忧下跌1.8%。分析人士警告，如果CPI数据表现火热，标普500指数可能进一步承压。 与此同时，第四季度财报季将于本周三拉开序幕，摩根大通、花旗等金融巨头的业绩可能成为影响市场波动的另一个关键因素。在CPI数据和财报季的双重作用下，市场波动可能进一步升级。尽管长期通胀预计在2025年回落至美联储2%的目标水平，但核心通胀或在全年保持高于2%的水平，对市场前景构成持续挑战。 美联储喉舌Nick的观点 Nick通过社交媒体传达的信息表明，12月核心CPI预计环比上涨0.26%，年率保持在3.3%，总体CPI可能略高一些，年率预计达到2.9%。此外，美联储偏爱的通胀指标PCE价格指数部分来源于PPI和CPI。尽管PPI数据低于预期，但其中一些对PCE有影响的分项（如国内机票价格）在12月表现较为强劲。NICK意在暗示，美联储对核心通胀的关注将成为政策调整的关键，这可能减弱市场对宽松政策的预期，进一步影响债市收益率和股市表现。 加密货币方面新闻 据报道，David Sacks 和特朗普过渡团队正与加密行业领袖密切合作制定立法策略，特朗普预计将在上任首日签署行政命令，可能涉及“去银行化”及废除要求银行将持有的数字资产计入自身资产负债表的争议性加密会计政策。该人士表示，特朗普团队已明确表示此事是优先事项。 重大事件前瞻及风险预警 今日重点关注的财经数据或事件： 今日，欧佩克将公布月度原油市场报告； 15点，英国将公布12月CPI月率以及12月零售物价指数月率； 15点45分，法国将公布12月CPI月率终值； 17点，德国将公布2024年全年GDP增速； 17点，IEA将公布月度原油市场报告； 18点，欧元区将公布11月工业产出月率； 技术面分析 黄金： 枢轴点（Pivot）：2676美元 后市看法：如果价格收在2676美元以上，下一个目标位看至2700美元和2750美元。 备选方案：如果价格收2676美元以下，则下一个目标位看至2600美元和2550美元。 支撑位和阻力位： 阻力位：2700美元，2750美元。 支撑位：2600美元，2550美元。 欧元对美元： 枢轴点（Pivot）：1.0325 后市看法：如果价格收在1.0325以上，下一个目标位看至1.0380和1.0450。 备选方案：如果价格收在1.0325以下，则下一个目标位看至1.0250和1.0165。 支撑位和阻力位： 阻力位：1.0380，1.0450。 支撑位：1.0250，1.0200。 美元对日元 (USD/JPY) 美元对日元： 枢轴点（Pivot）：157.97 后市看法：如果价格收在157.97以上，下一个目标位看至158.30和158.50。 备选方案：如果价格收在157.97以下，则下一个目标位看至157.50和156.90。 支撑位和阻力位： 阻力位：158.30，158.50。 支撑位：157.50，156.90。 WTI原油 (Crude Oil) 枢轴点（Pivot）：76.61美元 后市看法：如果价格收在76.61以上，下一个目标位看至78.25和80.00美元。 备选方案：如果价格收在76.61以下，则下一个目标位看至75.80和74.00美元。 支撑位和阻力位： 阻力位：78.25美元，80.00美元。 支撑位：75.80美元，74.00美元。 比特币 (Bitcoin) 枢轴点 (Pivot)：95000.00 后市看法：如果价格收在 95000.00 以上，下一个目标位为 97000.00 和 99000.00。 备选方案：如果价格收在 95000.00 以下，下一个目标位看至 93000.00 和 91000.00。 支撑位和阻力位： • 阻力位：97000.00，99000.00 • 支撑位：93000.00，91000.00 结论 美国12月PPI数据低于预期，然而，部分PPI成分可能推高核心PCE通胀，加剧市场对通胀黏性的担忧。与此同时，特朗普计划逐步提高关税引发市场对通胀的进一步担忧，导致美元指数下跌0.36%，美债收益率升至4.82%。 今晚即将公布的12月CPI数据成为市场焦点。市场普遍认为，符合预期的数据可能加剧避险情绪，而低于预期的数据才可能带来短暂乐观情绪。随着CPI临近，隐含波动率升至20，反映市场对通胀的敏感度上升。 通胀黏性和特朗普关税计划令市场忧虑未消，12月CPI将成为美联储政策路径和市场波动的关键指引。 免责声明： 这些交易信号是来自第三方提供商的方向性观点。本网站（或文章）提供的任何意见、新闻、研究、分析、价格或其他信息仅供参考。此信息并非投资建议、推荐、研究或交易价格记录，也不是进行任何金融交易的要约或邀请。这些信息不考虑任何人的任何特定投资目标、财务状况或需求。过去的表现并不是未来表现的可靠指标。实际结果可能与过去的表现或任何前瞻性陈述有很大不同。易信不保证所提供信息的准确性或完整性，并且对基于此信息进行投资而产生的任何损失不承担任何责任。
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人工智能能否重新定义我们达成协议的方式？在数字化转型的背景下，DocuSign不仅在电子签名解决方案方面保持领先地位，还通过人工智能积极重新定义企业如何管理合同。随着其智能合同管理（IAM，Intelligent Contract Management）平台的推出，DocuSign迈入了一个新时代，人工智能从合同起草到数据提取和谈判各个方面简化合同管理，确保合同得到执行并在战略上得到优化。 IAM平台的影响在其快速采用和市场的积极反应中得以体现，JMP Securities的金融分析师对其设定了124美元的乐观目标价。这种乐观情绪受到DocuSign财务表现的支持，预计到2025财年，公司收入将增长至29.6亿美元，同时毛利率（Gross Profit Margin）达到80.2%。这些数据突显了公司的运营效率以及在扩展服务产品的同时维持高利润率的能力。 此外，DocuSign在首席执行官Allan Thygesen的领导下，战略重点放在国际扩张和领导力提升上，这有望进一步巩固其市场地位。国际收入增长达到17%，客户续订率达到100%，DocuSign不仅维持客户关系，还在不断加强。在与科技巨头的竞争环境中，公司通过卓越的集成和合规性功能获得优势，发掘电子签名和合同生命周期管理之间总计500亿美元的市场潜力。 展望未来，DocuSign从电子签名专家到人工智能驱动的合同管理领导者的转型，挑战着企业重新思考其对合同的处理方式。公司在人工智能方面的持续创新，有望从合同中释放新的效率和洞见，可能彻底改变多个行业的业务运营。这一演变带来了增长机会和市场领导地位的挑战，使DocuSign的故事成为一个充满灵感和战略思考的案例。
NASDAQ:DOCU做多
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美元指数能否预测全球动荡？在复杂的全球金融舞蹈中，美元指数已成为关键角色，达到了两年多来未见的高点。这一上涨与唐纳德·特朗普预计重返白宫的消息同时发生，表明市场正在为重大政策变化做好准备。指数的上升不仅仅是一个数字；它反映了美国经济在高利率和低失业率下的韧性，为投资者描绘了一幅在新经济政策下实现“最佳平衡点”的乐观图景。 然而，这一增长伴随着关税威胁的阴影，暗示可能出现全球贸易中断。欧洲货币对美元的贬值表明市场处于波动状态，投资者正在根据潜在的贸易保护主义政策 重新调整策略。这种情况促使我们思考更广泛的影响：这些关税将如何重塑国际贸易格局，这对几十年来一直偏向开放贸易的全球经济秩序意味着什么？ 美元指数的上升还促使人们更深入地思考货币作为地缘政治稳定晴雨表的作用。在美国可能进入新的经济政策时代之际，全球正密切关注。这一时刻邀请投资者和政策制定者考虑其直接影响及全球经济关系的长期轨迹。这是否会导致对美元作为世界储备货币角色的重新评估，还是会在全球不确定性中进一步巩固其地位？这一问题不仅关乎经济，更关乎理解一个处于十字路口的世界中的权力和 潜在趋势。
INDEX:DXY做多
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这笔价值10亿美元的科技交易是AI基础设施领域颠覆性变革的开端吗？惠普企业（HPE）在企业AI基础设施领域取得了突破性胜利，与埃隆·马斯克旗下的社交媒体平台X签署了一项具有里程碑意义的10亿美元交易。这项交易是迄今为止最大规模的AI服务器合同之一，标志着大型科技公司在AI计算需求方面的重大转变。 HPE在竞争性招标中击败了戴尔科技和超微电脑等行业巨头。这表明，传统领导者在AI硬件市场上的垄断地位已被打破。这一变化表明，一个技术创新和散热性能可能比市场既有地位更为重要的新时代正在到来。 这一变化的时机恰逢数据中心基础设施支出激增之际，2024年已达2820亿美元。尽管在AI服务器领域算是一个相对较新的参与者，HPE凭借成功拿下此合同打破了传统观念，为未来市场动态开启了引人注目的可能性。在全球企业为AI基础设施需求而努力之际，这笔交易可能成为下一波大型科技投资的蓝图，标志着AI计算基础设施演变的新篇章的开始。
NYSE:HPE做多
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如何理解寒武纪的市梦率？ 寒武纪上周触及777.77的历史天价，然后开始下跌。 对此市场观点非常对立。看好的人喊着要成为第一高价股，看空的人觉得就是一个垃圾，就是一个骗局。 说实话，我个人对于寒武纪非常不感冒，尤其是在看过摩尔线程的产品后，更觉得他们没有希望。但显然市场机构并不这么看，你看一下科创板ETF，寒武纪是大部分ETF的前五持仓，平均在5%左右，你不能说这些机构都是在搏傻。 所以我们可以透过现象看本质，看看一个“垃圾股"被炒上天背后的逻辑。 寒武纪炒高还有一个令人诟病的，就是他入选了上证50，在多少人严重，上证50一直代表着稳重，代表着国之重器。从来都是银行，大央企，茅台们的代名词。 但你翻看一下现在的成分股，居然有了5家半导体公司。你第一时间想到了什么？ 我想到的事，喊了那么多年的科技兴国，真的要实现了。5年前我就一直憧憬中国也有自己的FAANG，但这么多年过去了，市值前十的A股，还是银行，茅台，两桶油。当然，不是说他们不好，但如果我们股市一直都是这些周期股占统治地位，我们A股怎么可能有突破。如果用某些人的说法，3000点就挺好，那的确合理。但现在，我们在上证50里面发现了这么多的半导体公司，半导体是什么？这代表了中国的科技力量啊！ 另外塞力斯也是一个争议很大的标的，但你如果认为塞力斯代表着华为的终端，也许就能够理解了。 所以我想说，中国正在改变，最近看了清华一个研讨会，与会者的发言让我感受很深。越来越多人开始意识到中美博弈的本质，开始放弃幻想，脚踏实地的做好自己。这是个好的转变。 高层也放下包袱，今年全力以赴，保发展，促消费。虽然我们现在还不能确定几时走出通缩阴影，但这种举国之力办大事，不可能没有效果。 既然股市是经济晴雨表，那么经过了一年多的政策改变，今年一定会有市场反馈出现。所以我认为2025年，不悲观。 特别是科创板，如果你还记得2014年的创业板，那么科创板就是创业板当年的翻版。 如果寒武纪的炒作可以被默认，那么科创板很大公司都会大受鼓舞。国家的重担是脱虚如实，既是利用我们制造业的优势，在ai赋能的背景下，寻找新质生产力。这个大逻辑没错，应该相信我们的国家。要知道现在这一批创业者，很多都是10年前从美国回来的，他们掌握了先进的技术和理念，一旦给他们松绑，一定会大有作为。 建议，当然，我不是让大家去买寒武纪，但你可以关注科创板，20日科创板综指推出，会有更多新资金入场。相信2025年市场不会太差。祝愿大家也能享受到中国科技大发展的红利。
SSE:688256
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比特币下降楔形能否做多？川普可能成为胜负手比特币创新高后调整已经快一个月了，现在市场分歧开始加大。信息显示也比较对立。 华尔街继续买入了数百亿的比特币，而且还有继续买入的迹象。美国政府想要立法把比特币作为联邦储备，进一步把比特币装入笼子。 不过川普这个不确定因素也非常可怕。前两天他说美元现在的利率水平合理，而且加征关税，赎买格陵兰岛、巴拿马运河的言论也引起轩然大波。 美元指数创近期新高，美股跳水，比特币早就先跌为敬。 虽然川普对加密货币的态度比4年前是180度大转弯，采取了拥抱的态度，但美国毕竟不是一个独裁国家，他背后的利益集团也是错综复杂的。美元和加密货币的地位变化，可能成为新钱和老钱之争。这个阶段一定是残酷和猛烈的对抗，市场风险也会是最大的。 所以我们要做的，就是保护好自己的钱包，不要给政客们的嘴炮买单。 回到技术面，我们看日线，这里系统有个下降楔形的提示，理论上看涨；不过系统还给了abc的提示，如果走c，下跌空间也不小。 我们可以看一下2021年4月的走势，当时是个头肩顶的形态，形成了阶段顶部。现在有类似的迹象，所以我们也要注意。 如果我们建立一个买入和卖出的标准。理论上，向上突破楔形上边，是个买入信号。相信跌破楔形下边是个卖出信号。向下差不多是3%的空间，向上是7%左右，都应该是一根中大型K线。 当然，如果是我的操作，还是依托macd＋ma这个标准。因为形态、趋势都是不断变化的，但macd＋ma相对确定。 总结：川普20日入职，按照他之前很多承诺，看起来应该逐一兑现。不过就他的大嘴巴历史看，有些东西是无法兑现的。比如俄乌冲突，看起来今年结束都不容易。还有当年的川普墙，也打了很大折扣。大家对川普期待很高，也许他会成为比特币走势的胜负手。但不管怎么走，我们有macd＋ma这个好用的策略，就不用担心。
BITMEX:BTCUSD.P
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两大科技巨头能否改写数字商务规则？场令金融市场瞩目的大胆战略举措中，eBay 和 Meta 建立了超越传统电子商务界限的前所未有的合作关系。这一合作使 eBay 股价飙升 11%，昭示着 数字市场运营模式可能发生根本性变化。 这次合作的时机尤为引人注目，因为它正值 Meta 因涉嫌垄断行为被欧盟罚款 7.98 亿欧元之后。面对挑战，两家公司没有退缩，而是选择创新，创建了一个 既可以 缓解监管压力又能扩大市场机会的模式。这种对监管挑战的适应性反应，展示了科技行业如何在约束中激发创造力。 市场对此次社交商务与传统电子商务的结合表现出极大的热情，分析师预测其具有显著的增长潜力。eBay 在收藏品和奢侈品等利基产品上的战略定位，加上 Facebook 庞大的用户基础，创造了一个独特的价值主张，可能会重新定义消费者行为和期望。随着这项合作在美国、德国和法国的推进，它或将成为未来数字商务演变的蓝图，挑战我们对市场边界和竞争动态的理解。
NASDAQ:EBAY做多
由UDIS_View提供
历史会重演吗？ 主要货币迈向平价之路在引发全球金融市场关注的重大变化中，欧元与美元的关系正处于历史十字路口，领先机构预测到2025年可能实现平价。这一重大事件，由特朗普2016年11月当选美国总统，其“美国优先”政策以及随后不断升级的地缘政治紧张局势共同推动，不仅是货币波动，更是全球金融力量动态的根本性重组。 美国与欧洲货币政策的分歧，以及德国工业核心区持续的经济挑战，已在货币市场中形成了一场完美风暴。欧洲政策制定者面临维持支持性措施的艰难任务，而美国同行采取了更为谨慎的立场。这一政策分歧，叠加日益加剧的贸易摩擦、地缘政治的不确定性以及快速的技术变革，为现代金融史上可能的关键时刻奠定了基础。 这种潜在的货币趋同影响深远，不仅局限于金融市场，还将深刻影响全球贸易、投资和地缘政治格局。它挑战了传统的经济权力结构假设，重新评估了全球投资战略。在地缘政治紧张局势加剧、经济指标日益复杂，同时面临气候变化、人口老龄化等长期挑战的背景下，市场参与者必须在历史先例提供有限指导的环境中航行。迈向潜在平价的道路是一个强有力的提醒，今天的货币波动不仅反映经济基本面，更反映出技术创新、气候变化、人口变迁等更广泛力量的共同作用，这些力量正在重塑全球秩序。 历史上的货币危机，如布雷顿森林体系的崩溃，为我们提供了宝贵的经验。然而，当前的全球经济格局与以往存在显著差异。技术创新、气候变化以及日益复杂的全球供应链等因素，共同塑造了全新的货币体系。欧元与美元趋同的进程，不仅受到传统经济因素的影响，还受到这些新兴因素的驱动。 结论 当前形势为欧元/美元对带来了前所未有的挑战，这种挑战由经济基本面、地缘政治紧张局势以及一系列新兴因素共同驱动。其中，地缘政治风险不容忽视。一项重大担忧是以色列国家安全局可能发布的敏感视频，这些视频取自哈马斯的随身摄像头，记录了10月7日事件中的暴行，这可能威胁到欧洲的稳定。这些事件远远超出了简单的市场动态，可能会重塑欧洲的社会和政治结构。 市场专业人士强调适应性策略和密切监控关键指标的重要性。在保持强有力的风险管理框架的同时，投资者必须为更大的波动性做好准备。鉴于地缘政治风险上升，以及全球经济的不确定性加剧，欧元与美元的关系可能持续承受压力，在动荡局势中，战略定位和谨慎的市场分析比以往任何时候都更加重要。
做空
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